今天，咱不談期貨只談現(xiàn)貨自己的那點(diǎn)事。
最近幾天，小編和幾位鋼廠的朋友聊了聊，基本的觀點(diǎn)和態(tài)度都是一致的，認(rèn)為傳統(tǒng)的金九銀十依然可期。小編聽后，雖然不是完全反對(duì)，但也有絲憂慮。而正巧也有許多朋友問我對(duì)行情怎么看，那就專門撰寫此文，談?wù)勎覍?duì)即將到來的“金九銀十”怎么看。
先說說認(rèn)為金九銀十可期的幾點(diǎn)理由：
1、 由于六七八三月南方高溫北方降雨，雖然今年基本南北既高溫暑熱又暴雨看海，總之工地被交了個(gè)翻天覆地，基本停工。而為了趕這段時(shí)間的進(jìn)度，工地必然要抓緊進(jìn)場(chǎng)施工，從而采購(gòu)需求必然增加。而又由于下半年新開工項(xiàng)目也會(huì)選擇九十月陸續(xù)新開工，如此一來需求必然是一片大好。
2、 除此之外，上半年多數(shù)鋼廠都基本踏空的上漲行情，也確實(shí)讓許多鋼廠耿耿于懷。正是因?yàn)閷?duì)后期市場(chǎng)極度悲觀，造成工地不按套路去囤貨，貿(mào)易商不按套路去囤貨，鋼廠也不敢按套路去生產(chǎn)，從而造成工地稍有動(dòng)靜去找貿(mào)易商，沒貨;貿(mào)易商找鋼廠，貨少;由此引發(fā)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條迅速反應(yīng)，從而推動(dòng)價(jià)格快速上漲。而眼下，鋼協(xié)及統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的是有條不紊在下降的鋼廠庫存，而社會(huì)庫存似乎也沒有過快上升，貿(mào)易商似乎仍沒有大量囤貨的征兆，工地也自然不用說，不是水深就是火熱，估計(jì)更沒有心情去備貨。而這樣看，豈不是與上半年驚人相似，如此說來，供給側(cè)決定價(jià)格的時(shí)刻馬上要到來了。。。
當(dāng)然，筆者也比較認(rèn)同以上兩種觀點(diǎn)，確實(shí)是實(shí)實(shí)在在的。不過作為分析，我們還是應(yīng)該多角度分析，才能得出最客觀的判斷，所以接下來我要說出我的幾點(diǎn)憂慮：
1、 雖然上面第一點(diǎn)提到高溫暴雨可能導(dǎo)致施工延遲需求停滯，但實(shí)際的情況似乎并不完全是這樣。六七八三月排除唐山真真假假的限產(chǎn)，全國(guó)鋼廠的日產(chǎn)量是逐步在增加的，而鋼廠及市場(chǎng)庫存卻沒有特別的反應(yīng)，這似乎說明需求仍然存在，且依然強(qiáng)勁的消化著鋼廠生產(chǎn)的資源，而就算是唐山限產(chǎn)炒作只是價(jià)格上漲，但如果真是需求慘的一塌糊涂，估計(jì)價(jià)格也就上漲一百就不會(huì)再跟了，而我們看到的是，價(jià)格依然緊緊跟隨鋼坯，底部上漲了好幾百，而成交并不是慘的一塌糊涂，這說明需求淡季并不淡�？蛇@也就意味著，如果淡季不淡，在需求沒有明顯爆發(fā)式增長(zhǎng)的情況下，旺季的需求或?qū)⑦h(yuǎn)遠(yuǎn)小于市場(chǎng)的預(yù)期。這也就是淡季不淡，必然伴隨旺季不旺的道理。
2、 以往淡季會(huì)把鋼價(jià)往下打很多，這樣旺季到來，價(jià)格會(huì)隨著需求增加而快速上漲;而現(xiàn)在已經(jīng)站到十米高臺(tái)的鋼價(jià)，即使有需求支撐，還會(huì)出現(xiàn)再上一層樓的情景么，我表示懷疑。所以后期價(jià)格還能上漲多大空間，也將是個(gè)重大問題。
3、 既然主要說建材，還是要提下房地產(chǎn)市場(chǎng)。伴隨著昨日央視報(bào)道上海瘋狂樓市，種種跡象表明又一輪針對(duì)房地產(chǎn)針對(duì)樓市的打壓措施似乎馬上就要襲來，而一直緊緊依靠房地產(chǎn)的建筑鋼材勢(shì)必受到又一輪波及;
4、 最后說說供給側(cè)，這個(gè)今年貫穿猴年始終的話題注定成為鋼廠不能忘卻的記憶。隨著九十月即將先后舉行的“G20元首峰會(huì)”“金雞電影節(jié)”“世園會(huì)閉幕式”進(jìn)入尾聲，后期的供給側(cè)改革似乎基本就算是暫告一段落。而網(wǎng)上先后出現(xiàn)的唐山河北全國(guó)去產(chǎn)能似乎越來越被證明是個(gè)“狼來了”的故事，市場(chǎng)似乎已經(jīng)開始流露出審美疲勞的苗頭。由此來看，似乎再拿供給側(cè)去產(chǎn)能說事的效力似乎越來越小。而由于高利潤(rùn)必然引發(fā)后期的高產(chǎn)量，故小編認(rèn)為指望這個(gè)來漲價(jià)的希望越來越小。
綜上，對(duì)比利多利空，似乎無論是時(shí)間還是空間利空更占優(yōu)勢(shì)。但正如有位偉人曾經(jīng)說過：“任何事都不會(huì)是絕對(duì)的”，這句話同樣適用于現(xiàn)貨。所以市場(chǎng)各方參與者還是要密切關(guān)注形勢(shì)，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。抓住每次低位拿貨的機(jī)會(huì)，去抓住反彈之機(jī)。這也就是“跌的是機(jī)會(huì)，漲的是風(fēng)險(xiǎn)“的意義吧。 |
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