國家發(fā)改委新聞發(fā)言人趙辰昕9月14日透露，全國今年去除4500萬噸鋼鐵產(chǎn)能的進度，截止到7月底，只達到了47%。部際聯(lián)席會議督查組赴各省區(qū)市實地督查發(fā)現(xiàn)，各地去產(chǎn)能速度明顯加快。與此同時，仍有一些省份進展緩慢，個別省去產(chǎn)能進度嚴重滯后。
此外，數(shù)據(jù)顯示，8月受鋼鐵價格上升的影響，全國粗鋼產(chǎn)量為6857萬噸，同比增長3%。8月鋼材日均產(chǎn)量為315.8萬噸，同比增長3%，比7月增長2%。
不出大的意外，可能前三季度粗鋼產(chǎn)量會維持正增長。全年鋼鐵產(chǎn)量也會同比增加，這與去產(chǎn)能的整體目標相違背。
而今年以來，中國鋼鐵與煤炭行業(yè)的情況卻截然不同。
煤炭業(yè)減產(chǎn)取得一定成績，還無意間拉抬了價格、提振了進口，而“有成績”的結(jié)果則是中央發(fā)話允許恢復產(chǎn)能。
鋼鐵“去產(chǎn)能”成空話，廠商借債復產(chǎn)
根據(jù)統(tǒng)計局周二發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年8月中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)延續(xù)了近期的旺盛生產(chǎn)勢頭，產(chǎn)量連續(xù)第六個月上升并達到6857萬噸。這樣，今年前八個月的鋼鐵總產(chǎn)量達到5.363億噸，較上年同期僅下降了0.1%。今年全年中國鋼鐵產(chǎn)量可能會連續(xù)第三年超過8億噸。中國鋼鐵產(chǎn)量占全球的大約一半。
鋼鐵價格的強勢是支撐產(chǎn)量的重要原因。
鋼鐵價格在今年第一季即出現(xiàn)上漲，上海指標9月螺紋鋼期貨在今年4月21日較去年底上漲58%，觸及每噸2670元人民幣的年內(nèi)高位。此后鋼鐵價格一路回調(diào)，但截至周三，仍較2015年底高出逾30%。
鋼鐵價格上漲帶動中國煉鋼廠增加產(chǎn)出，尤其是3月以來，6月每日產(chǎn)量創(chuàng)下紀錄高位。8月產(chǎn)出依然強勁�？梢钥闯觯词箖r格開始放緩，鋼廠也沒有縮減產(chǎn)量，而可能的理由是它們?nèi)允怯欣蓤D的。
上海興證期貨分析師李文婧表示，鋼廠以當前價格來算每噸可獲利約300至400元人民幣，為2014年11月以來最高。
以河北省為例，鋼廠一邊復產(chǎn)一邊拆爐子的情況，幾乎遍及全省。據(jù)中泰證券等機構(gòu)根據(jù)剛剛公布的河北省去產(chǎn)能總體目標進行計算，今年8-11月，河北要去除的1647萬噸煉鐵產(chǎn)能中，正在生產(chǎn)的產(chǎn)能有1180萬噸，而且盈利狀況不錯。
1至7月，河北民營鋼企實現(xiàn)利潤171.1億元，同比增長282.95%;相應地，上半年河北鋼鐵(000709,股吧)產(chǎn)量的逆勢上升，粗鋼、鋼材、生鐵產(chǎn)量分別完成9989.64萬噸、13051.08萬噸、9306.41萬噸，同比分別增長2.05%、5.14%、2.24%，增幅分別高出全國3.15、4.04、4.34個百分點。
國家發(fā)改委新聞發(fā)言人趙辰昕此前指出，鋼材價格上漲的主要原因可以歸納為兩個方面。在需求方面，大中城市商品房銷售放量、建設(shè)工程在冬歇后復工、貿(mào)易商補庫存以及市場預期“補短板”、“穩(wěn)增長”等政策，都會帶動鋼材需求;在供給方面，去年部分鋼企停產(chǎn)、限產(chǎn)以及對去產(chǎn)能工作的預期，則降低了鋼材供給。
業(yè)內(nèi)分析人士指出，現(xiàn)貨和期貨市場的人為炒作，也是造成鋼材價格過快上漲的重要原因之一。
《經(jīng)濟》雜志報道指出，在負債累累、資金鏈斷裂而不得不停產(chǎn)之后，鋼企已經(jīng)很難通過銀行借貸獲得資金，復產(chǎn)資金的來源主要包括：民間借貸、社會資本注入和政府補貼。中鋼協(xié)常務(wù)副會長朱繼民稱，這其中不乏銀行抽貸和不予續(xù)貸的問題。不少鋼企只能轉(zhuǎn)向影子銀行等借款渠道，試圖維持企業(yè)的存續(xù)發(fā)展。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，我國鋼鐵業(yè)總負債超過3萬億元，鋼鐵企業(yè)平均資產(chǎn)負債率已達70%的紅線。
“十二五”期間，中國已經(jīng)去掉了9000億噸粗鋼產(chǎn)能。2016年，我國又推出了史上規(guī)模最大的去產(chǎn)能計劃。針對鋼鐵行業(yè)，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》總綱，提出5年內(nèi)淘汰1億—1.5億噸粗鋼產(chǎn)能的目標，今年則計劃減產(chǎn)4500萬噸。假設(shè)鋼廠百分之百落實減掉這么多的產(chǎn)能，過剩產(chǎn)能還是有約2億噸。
針對“鋼材價格上漲導致停產(chǎn)鋼企死灰復燃”的問題，國家發(fā)改委新聞發(fā)言人趙辰昕9月14日強調(diào)，嚴控新增產(chǎn)能，對打擊新增鋼鐵產(chǎn)能和違法違規(guī)制售鋼鐵產(chǎn)品不堅決、化解過剩產(chǎn)能不力、甚至搞地方保護、給違規(guī)產(chǎn)能和制售地條鋼企業(yè)充當保護傘、知情不報的，要嚴肅依法追究有關(guān)領(lǐng)導和相關(guān)工作人員的責任。
路透表示，市場預期是中國政府將說服鋼鐵行業(yè)在今年剩余的時間里削減產(chǎn)能，不過考慮到今年迄今的執(zhí)行情況，這能否實現(xiàn)還難下定論。如果鋼價保持在能讓鋼廠獲得穩(wěn)健利潤的水平，鋼廠可能會抵制限產(chǎn)措施，而且經(jīng)驗表明它們十分擅長于此。
分析師認為，國家大力去除產(chǎn)能，需要關(guān)注一個事實，即可能后續(xù)幾個月卷板價格不會走低，如果去除太猛的話，可能造成供不應求。因為現(xiàn)在鋼廠和貿(mào)易商很少存貨，冷軋板可能會出現(xiàn)斷貨的情況，因為現(xiàn)在南方家電和汽車的需求量很大。
煤炭行業(yè)：官方批準了“增產(chǎn)”通行證
中國煤炭減產(chǎn)頗見成效。
根據(jù)官方數(shù)據(jù)，今年8月中國煤炭產(chǎn)量下降11%至2.78億噸，今年前八個月產(chǎn)量下滑10.2%至21.7億噸。
路透稱，中國2016年削減煤炭產(chǎn)能目標為1.50億噸，目前已經(jīng)達成約60%，因限制礦脈可開采天數(shù)等措施奏效。沒有太大疑問的是，中國煤炭行業(yè)已經(jīng)直面去化過剩產(chǎn)能的挑戰(zhàn)。
隨著“供給側(cè)改革”的加強落實，年初以來已有16個省份發(fā)布了去產(chǎn)能方案，推動煤炭價格過幾個月漲幅明顯。秦皇島煤價8月中旬一度觸及17個月高點，自6月份以來漲約20%至每噸470-480元。
而煤價上漲則讓監(jiān)管層有意放松對煤炭“去產(chǎn)能”的監(jiān)管要求。
9月8日，國家發(fā)改委召集神華、中煤等數(shù)十家大型煤炭企業(yè)，召開了穩(wěn)定煤炭供應、抑制煤價過快上漲預案啟動工作會議。煤炭行業(yè)人士透露，此次會議主要內(nèi)容是：由中國煤炭工業(yè)協(xié)會(下稱中煤協(xié))與符合先進產(chǎn)能條件的大型煤炭企業(yè)簽訂自愿承擔穩(wěn)定市場調(diào)節(jié)總量任務(wù)的相關(guān)協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，符合先進產(chǎn)能標準的大型現(xiàn)代化煤礦將自愿承擔穩(wěn)定煤炭市場調(diào)節(jié)供應總量的任務(wù)，在市場供應偏緊時按要求增加產(chǎn)量，在市場供求寬松時按要求減少產(chǎn)量。這意味著部分先進產(chǎn)能將被獲準適當釋放，但調(diào)整后的年度產(chǎn)量仍不能突破276個工作日核定的產(chǎn)能。
值得注意的是，此前市場預測認為，276個工作日制度可能出現(xiàn)松動。
276個工作日制度是指從2016年開始，按全年作業(yè)時間不超過276個工作日重新確定煤礦產(chǎn)能，原則上法定節(jié)假日和周日不安排生產(chǎn)。全國所有煤礦按照276個工作日規(guī)定組織生產(chǎn)，即直接將現(xiàn)有合規(guī)產(chǎn)能乘以0.84(276天除以原規(guī)定工作日330天)的系數(shù)后取整，作為新的合規(guī)生產(chǎn)能力。對于生產(chǎn)特定煤種、與下游企業(yè)機械化連續(xù)供應以及有特殊安全要求的煤礦企業(yè)，可在276個工作日總量內(nèi)實行適度彈性的工作日制度，但必須制訂具體方案。
不過中央對煤炭去產(chǎn)能的目標任務(wù)仍沒有放松。據(jù)央廣新聞報道，為確保按質(zhì)按量如期完成全年煤炭去產(chǎn)能目標任務(wù)，近日，國家發(fā)展改革委運行局會同國家能源局、煤炭司、煤礦安監(jiān)局、行管司、國資委改組局等召開會議，對進度之后的部分省區(qū)市相關(guān)部門進行了約談。
國家發(fā)改委新聞發(fā)言人趙辰昕指出，要確保去產(chǎn)能工作有序推進，同時，既抓正面典型，也抓反面典型。
下一步要深入開展自查自糾。要進行一次拉網(wǎng)式全面普查，對違法違規(guī)行為發(fā)現(xiàn)一起、查處一起、曝光一起，堅決不留死角。
二是堅決嚴控新增產(chǎn)能。各相關(guān)部門和機構(gòu)不得為新增產(chǎn)能項目辦理供地、能評、環(huán)評、生產(chǎn)許可審批和新增授信支持等相關(guān)業(yè)務(wù)。
三是強化三個專項行動。即淘汰落后、違法違規(guī)項目清理、聯(lián)合執(zhí)法三個專項行動，保持對違法違規(guī)行為的高壓態(tài)勢。
降量抑價兩難全，去產(chǎn)能陷政策“怪圈”
事實上，圍繞煤炭去產(chǎn)能，相關(guān)部門的政策微調(diào)一直沒有停止過。
在發(fā)改委召集的穩(wěn)定煤炭供應、抑制煤價過快上漲預案啟動工作會議上，還確定了動力煤價格三、二、一級響應機制。
當環(huán)渤海動力煤價格指數(shù)達到460 元、480 元、500 元且連續(xù)兩周上漲時，部分先進產(chǎn)能可以對應日均增產(chǎn)20 萬噸、30 萬噸、50 萬噸;
當煤炭價格跌至490元、470 元、460 元以下且連續(xù)兩周下跌時，對應的響應機制解除。
據(jù)山西一家煤炭企業(yè)人士介紹，一些大礦已經(jīng)開始上調(diào)產(chǎn)量，并按照要求將數(shù)據(jù)匯報給主管部門。目前煤炭市場已經(jīng)符合二級響應的條件。
中銀國際證券研報認為，發(fā)改委公布不同級別相應機制，或許意味著，政策的意圖是希望將煤價穩(wěn)定在每噸460元~500元之間。如果按照480元的中間值計算，現(xiàn)在煤價還有10%的跌幅空間。
不過要限制住價格難度仍比較大。隨著11月供暖季的來臨，電廠將加大補充庫存的力度，預計四季度煤炭價格仍有望上揚。也就是說，隨著價格的高居不下，煤炭行業(yè)將釋放出更多的產(chǎn)能。
鋼鐵行業(yè)也面臨著降量抑價兩難全的困境。
工商時報指出，中國大陸熱軋、冷軋鋼品報價有止跌回漲趨勢，若能夠獲得支撐，則鋼市進入第三季末后，應至少可以持穩(wěn)，且伴隨第四季需求旺季，鋼價穩(wěn)中趨堅機會大增。鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能任務(wù)將面臨更加嚴峻的環(huán)境。
路透指出，如果鋼價保持在能讓鋼廠獲得穩(wěn)健利潤的水平，鋼廠可能會抵制限產(chǎn)措施，而且經(jīng)驗表明它們十分擅長于此。
如果價格進一步回落，那削減產(chǎn)能將更為容易;不過若減產(chǎn)果真能取得持續(xù)的成功，則可能意味著進一步削減的難度更大，實際上還可能鼓勵鋼廠加大產(chǎn)能利用率和產(chǎn)出。 |
